新《公司法》視角下股東知情權(quán)的規(guī)則創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)提示

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為助力優(yōu)化營商環(huán)境，上海一中院官方微信公眾號(hào)推出《宜商法企通》欄目，為企業(yè)提供案例參考及研討會(huì)、講座成果等，開展風(fēng)險(xiǎn)防范宣傳，提升企業(yè)意識(shí)，降低企業(yè)成本，促進(jìn)各類市場(chǎng)主體有序健康發(fā)展。2023年《合同編通則司法解釋》的頒布及《公司法》修訂后，對(duì)企業(yè)提出了新的要求，為幫助企業(yè)了解法律新規(guī)規(guī)定，更好地防范法律風(fēng)險(xiǎn)，一中法院宜商法企通欄目將推出“小建議”系列。

郭一琦：

商事審判庭

三級(jí)法官助理

法學(xué)碩士

股東知情權(quán)是一個(gè)權(quán)利體系，有廣義與狹義之分。

廣義上的股東知情權(quán)，其權(quán)利構(gòu)成包括積極權(quán)能（查閱復(fù)制權(quán)、建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)）和消極權(quán)能（信息接收權(quán)）。相應(yīng)地，股東知情權(quán)制度體系包括公司法上的股東查閱復(fù)制權(quán)、建議質(zhì)詢權(quán)制度和公司法、證券法上的信息披露制度。

狹義上的股東知情權(quán)，僅指積極權(quán)能中的查閱復(fù)制權(quán)，即查閱、復(fù)制公司特定文件材料的權(quán)利。

（一）對(duì)有限責(zé)任公司股東知情權(quán)的拓展

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將“股東名冊(cè)”“會(huì)計(jì)憑證”納入查閱范圍

股東名冊(cè)作為公司的法定置備文件，不僅記載了公司歷任股東的基本信息及股東資格的取得和消滅的時(shí)間，也與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效等事宜相關(guān)，當(dāng)然是每個(gè)股東自然關(guān)注的重要對(duì)象，也被新《公司法》將其納入股東可查閱、復(fù)制的范圍。

而新《公司法》明確將會(huì)計(jì)憑證納入查閱權(quán)范圍，則是對(duì)多年來司法實(shí)踐極具爭議問題的立法回應(yīng)。據(jù)《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，會(huì)計(jì)賬簿包括總賬、明細(xì)賬、日記賬和其他輔助性賬簿。會(huì)計(jì)憑證又稱單據(jù)，是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生或完成時(shí)取得或填制的，用以記錄或證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生或完成情況的書面證明，包括原始憑證和記賬憑證。可見，會(huì)計(jì)賬簿原則上并不包括原始記賬憑證。

由于2018年《公司法》僅將股東可查閱會(huì)計(jì)資料的范圍限定為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與會(huì)計(jì)賬簿，沒有涉及原始憑證，更進(jìn)一步使得能否查閱公司原始會(huì)計(jì)憑證的問題在司法實(shí)踐中引起爭議。此次新《公司法》明確了，有限責(zé)任公司的股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東名冊(cè)、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，也有權(quán)要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證。

對(duì)于公司章程、股東名冊(cè)、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等基礎(chǔ)性文件，股東享有不受限制的查閱、復(fù)制權(quán)，而涉及會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證等核心財(cái)務(wù)資料，股東僅能查閱但不能復(fù)制，由此形成權(quán)利梯度限制。

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完善股東知情權(quán)的行權(quán)方式

新《公司法》第五十七條還增加了兩部分內(nèi)容，一是股東行使查閱權(quán)時(shí)，可委托專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，二是將委托輔助查閱時(shí)的保密義務(wù)客體擴(kuò)展至包括國家秘密、商業(yè)秘密、個(gè)人隱私和個(gè)人信息等敏感信息。

鑒于財(cái)務(wù)審計(jì)的專業(yè)性特征，普通股東（特別是自然人股東）難以獨(dú)立完成查賬，新《公司法》不僅允許股東委托專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行查賬，還突破了《公司法解釋（四）》要求輔助查賬時(shí)股東必須親臨現(xiàn)場(chǎng)的限制。這種突破，一方面，實(shí)質(zhì)性保障股東知情權(quán)的有效行使，另一方面，簡化了流程，有助于提升權(quán)利行使效率。而規(guī)定查賬人的保密義務(wù)，則是在保障股東知情利益與公司商業(yè)秘密利益之間取得平衡。

這里輔助查賬的主體限定為專業(yè)機(jī)構(gòu)，排除自然人個(gè)體執(zhí)業(yè)人員，進(jìn)一步保障專業(yè)性。

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引入穿透查閱規(guī)則，允許股東查閱、復(fù)制全資子公司的相關(guān)材料

在此次公司法修訂前，股東知情權(quán)一般被認(rèn)為僅限于其直接投資的公司，即母公司股東無法穿越公司層級(jí)直接對(duì)全資子公司行使知情權(quán)，然而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，許多大型企業(yè)已邁向集團(tuán)化運(yùn)營時(shí)代，母子公司、集團(tuán)公司等復(fù)雜的治理結(jié)構(gòu)變得普遍，母公司股東的投資回報(bào)很大程度上依賴子公司的經(jīng)營業(yè)績，在這種背景下，賦予母公司股東查閱全資子公司相關(guān)資料的權(quán)利，既符合股東利益保護(hù)的需要，也是對(duì)公司治理現(xiàn)代化的適應(yīng)。

該穿透查閱規(guī)則僅限于股東對(duì)母公司及其100%控股子公司的相關(guān)資料有權(quán)查閱、復(fù)制，但無權(quán)對(duì)非全資子公司及孫公司提出知情權(quán)請(qǐng)求。

（二）對(duì)股份公司股東知情權(quán)的突破

在股東知情權(quán)制度設(shè)計(jì)上，2018年《公司法》將有限公司和股份公司的股東知情權(quán)范圍進(jìn)行了明確區(qū)分，新《公司法》打破了行權(quán)界限，對(duì)股份公司股東知情權(quán)進(jìn)行了部分增設(shè)。

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增設(shè)對(duì)公司基礎(chǔ)性文件的復(fù)制權(quán)

新《公司法》第一百一十條第一款允許股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東名冊(cè)、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。

該修訂讓股東不再只能憑借閱看去記憶海量的資料信息，也降低了取證的困難性，破除了股東行權(quán)時(shí)的隱形障礙。

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將會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)憑證查閱權(quán)拓展至股份公司

新《公司法》第一百一十條第二款至第四款均為縮小有限公司與非上市股份公司少數(shù)股東知情權(quán)保護(hù)力度差異的新增條款。

“連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東要求查閱公司的會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證的，適用本法第五十七條第二款、第三款、第四款的規(guī)定。公司章程對(duì)持股比例有較低規(guī)定的，從其規(guī)定。”

對(duì)于資合性較強(qiáng)的股份公司而言，在數(shù)量眾多的股東中，中小投資者占比較大，為了維護(hù)公司的正常經(jīng)營秩序，查閱股東需滿足“連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份”的身份條件。此外，不允許公司章程提高前述持股比例限制，本質(zhì)是為了捍衛(wèi)少數(shù)股東知情權(quán)的固有權(quán)。

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上市公司股東知情權(quán)特殊處理

不同于有限公司及非上市股份公司，上市公司知情權(quán)規(guī)則體系以信息披露為核心，覆蓋范圍不僅包括現(xiàn)有股東，還延伸至潛在投資者、社會(huì)公眾及監(jiān)管部門，因此我國法律針對(duì)上市公司股東知情權(quán)執(zhí)行的是雙軌制模式。此次新《公司法》亦明確了，“上市公司股東查閱、復(fù)制相關(guān)材料的，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。”

（一）股東知情權(quán)的固有屬性

股東知情權(quán)屬于固有權(quán)，系法定權(quán)利，意味著不能被公司章程、公司決議或股東之間的其他協(xié)議剝奪或讓渡。股東只要具備股東資格，即可隨時(shí)行使股東知情權(quán)。

公司不得以股東大會(huì)決議等形式剝奪或限制股東知情權(quán)的行使，否則相關(guān)制約條款應(yīng)無效。

基于公司自治，公司章程、公司決議、股東與公司之間的協(xié)議可對(duì)股東知情權(quán)的范圍及行使方式進(jìn)行擴(kuò)大和細(xì)化。

（二）程序性限制

行使股東知情權(quán)需符合一定的程序性要求，這往往是實(shí)踐中最容易發(fā)生爭議的環(huán)節(jié)。

新《公司法》第五十七條第二款規(guī)定：“股東可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證。股東要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證的，應(yīng)當(dāng)向公司提出書面請(qǐng)求，說明目的。公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以向人民法院提起訴訟。”

公司法為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿設(shè)置前置程序，是尊重公司自治的表現(xiàn)，也避免司法過分介入公司治理。

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書面請(qǐng)求程序

股東在提出查閱會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證的要求時(shí)，必須向公司遞交書面的請(qǐng)求。

股東提出查閱請(qǐng)求應(yīng)為“書面”方式，口頭提出不能視為已履行了前置程序。倘若未事先進(jìn)行明確的書面要求而直接進(jìn)行訴訟，該主張將不會(huì)得到法院的支持，從而造成累訟。

公司無正當(dāng)理由拒收，視為股東已經(jīng)合法提出查閱申請(qǐng)。

當(dāng)股東窮盡所知公司地址仍無法有效送達(dá)、無法聯(lián)系，即股東向公司提出書面請(qǐng)求不具備客觀條件的，公司不應(yīng)以此抗辯前置程序存在瑕疵。

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目的正當(dāng)性

股東在查閱會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證時(shí)除了要向公司遞交書面請(qǐng)求，還需要說明查閱目的。對(duì)于股東提出的要求，公司有權(quán)在合理期限內(nèi)進(jìn)行審查，以排除股東的不正當(dāng)目的，避免損害公司的合法利益。

公司對(duì)“不正當(dāng)目的”負(fù)有實(shí)質(zhì)性的舉證責(zé)任，且該不正當(dāng)目的應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制在利用通過行使股東知情權(quán)而獲得的公司信息對(duì)公司權(quán)益造成損害等范圍之內(nèi)，包括可能泄露公司商業(yè)秘密、可能與公司存在惡意競(jìng)爭等。

要注意的是，此處的“惡意競(jìng)爭”通常指的是股東自營或者為他人經(jīng)營與公司主營業(yè)務(wù)有實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭關(guān)系業(yè)務(wù)，而非僅經(jīng)營范圍存在重合。

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公司不愿或無法提供材料的其他情形

公司如果提出股東主張的文件材料不存在，并有充分證據(jù)證明確實(shí)存在失竊、失火并有處置記錄的，此時(shí)股東知情權(quán)因客觀不能而無法行使。

公司以股東任某種職務(wù)、已知悉公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況或者已通過其他方式獲取相關(guān)文件材料為由不愿提供的，不能作為拒絕股東行使知情權(quán)的正當(dāng)理由。

材料滅失的情況下，對(duì)于能夠部分提供文件材料的，或能補(bǔ)齊材料供股東查閱或復(fù)制的，公司仍應(yīng)予以提供。

（三）特殊股東

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退股股東

行使股東知情權(quán)的前提是具有股東資格，公司有證據(jù)證明股東在起訴時(shí)不具有股東資格的，法院應(yīng)當(dāng)駁回起訴。

公司股東身份通常以公司登記信息為依據(jù)。股東資格存在爭議的，當(dāng)事人應(yīng)先提起股東資格確認(rèn)之訴。

退股股東若要行使股東知情權(quán)，則負(fù)有舉證責(zé)任證明其在持股期間的合法權(quán)益受到損害，如公司真實(shí)經(jīng)營狀況被隱瞞導(dǎo)致原股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)利益受損等。

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瑕疵出資股東

根據(jù)新《公司法》的規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。未到認(rèn)繳期限并不影響股東行使知情權(quán)；已到認(rèn)繳期限而股東未按期足額繳納的，屬于股東違反對(duì)公司的出資義務(wù)。

瑕疵出資股東依法承擔(dān)補(bǔ)足出資責(zé)任和對(duì)已出資股東的違約責(zé)任，但并不直接導(dǎo)致其喪失股東資格。公司無權(quán)以股東存在瑕疵出資為由拒絕其行使知情權(quán)。

文：郭一琦

值班編輯：郭葭