四大主線點燃11月行情

四大主線點燃11月行情

隨著大盤連續兩天下跌，特別是前期風光無限的"小登們"集體偃旗息鼓，很多人又在擔心牛沒有了，其實，大盤在3300點附近時，我們就有多次提示，只要大盤打掉前面的高點3674點，場外資金就會入場；只要大盤突破4000點，菜場大媽就會討論股市，隨后市場將迎來高點。特別是對4025點的預測，更是準確無誤！

如今這些預言基本都已成為現實，唯獨缺少了街頭巷尾的熱議股市，主要是因為大家根本就沒有賺錢！所以，市場還沒有到瘋狂的地步，只要沒有瘋狂，大盤行情就不會結束，歷史經驗告訴我們：行情總在絕望中萌芽，在遲疑中生長，在狂歡中結束。只要這份理性還在，市場的盛宴就沒到散場之時。

大盤雖然站上4000點，但現在大盤指數已經失真，很多個股還在3000點附近徘徊，大盤深度調整不太現實。當前市場猶如被層層防護網籠罩：第一道防線在3926點缺口附近；20日線3916點如忠誠守衛的衛士；再下方還有3900點整數關筑起了銅墻鐵壁。這種固若金湯的防御體系，大盤深度調整恐成鏡花水月。我們認為3950點以下都是機會！

現在關鍵還是市場熱點問題，三季報已經在在上周圓滿收官，下次大型業績披露需要在3個月以后，所以，現在在業績空窗期，這段時間也是炒作題材股的絕佳時期，歷史上炒龍、炒鳳、炒馬業就是從現在還開始的，還有ST摘帽也會風起云涌，但我們認為要緊跟市場消息面，才能在變化莫測的資本市場中穩健前行。

一、AI算力鏈：英偉達點燃亞洲引擎

近日，英偉達宣布，公司與韓國科技巨頭攜手締造了一項劃時代的合作——將部署總計26萬顆最新Blackwell架構GPU，為亞洲工業領域構筑首個面向制造業的超級人工智能云平臺。這不僅是一次簡單的商業合作，更是旨在重塑全球制造業格局的戰略宣言，標志著AI算力正式進入“工業級”部署的新紀元。

受此影響，英偉達成為全球首個市值突破5萬億美元的公司，對英偉達而言，這是其從“AI芯片供應商”向“AI基礎設施與生態運營商”轉型的關鍵一步。通過綁定韓國制造業巨頭，鎖定了巨大的芯片出貨量；

對韓國來說，可以將自身制造業的“硬實力”與英偉達AI的“軟實力”相結合，鞏固其作為全球高端制造中心不可替代的地位。

對A股市場來說，相關易中天、中芯、寒王等都需奮起直追，持續突破，方能在激烈的角逐中保持領先地位。這些科技先鋒們肩負著產業升級的使命，使命沒有完成，何談到終點？

二、煤炭、天然氣

冬炒煤、夏炒電，這是A股市場亙古不變的季節輪回。當大家都將目光盯在科技股上的時候，其實近期走勢最強的就是能源金屬，其中鋰、鈷、鎳、稀土等成為市場最耀眼的明星，炒作這些板塊的原因還是能源替代，但在沒有替代以前，北方取暖、南方用電還是需要傳統的煤炭、天然氣。

每年冬天都有一波煤炭、天然氣的行情，現在北方已經進入到了冬季，但南方還沒有正式降溫，一旦正式開始降溫，煤炭、天然氣應該有行情。

三、免稅消費：海南新政落地生花

刺激消費應該是今年出現最多的名詞，11月1日海南免稅新政正式實施，離境旅客年度免稅額度提升至10萬元，島內居民享受"即購即提"便利；白酒上周公布了歷史上最差的季報，股價不跌反漲，或許預示著消費板塊或已見底。

四、國產替代任重道遠

1. 半導體設備：影速集成交付FEM2000激光直寫設備，國產光刻技術邁出里程碑式一步。

2. 服務器國產化：超聚變（華為X86業務分拆）啟動IPO，"華為系"生態價值面臨重估。

3. 量子通信：正式寫入"十五五"規劃頂層設計，應用場景開發商站上風口。

總之，大盤行情沒有結束，市場熱點還在科技，但熱點會轉向前期沒有上漲的小盤題材股。請注意關注趨勢巡航。